建仓拉抬出货一气呵成！揭秘牛散徐留胜操纵手法

时间：2024/05/31　　点击量：

　　（原标题：建仓、拉抬、出货一气呵成！揭秘“最牛散户”徐留胜的操纵手法！）

　　手握上亿元资金，却利用多种手法短线操纵股价，被吹捧的所谓“最牛散户”最终难逃制裁。近日，证监会成功查处徐留胜控制并使用本人账户操纵多只股票的行为，并作出行政处罚。相关部门负责人表示，证监会将继续保持对此类市场操纵行为的高压态势，并将加强对操纵违法行为查处的宣传力度，引导市场参与者有序参与市场，有效维护市场秩序，切实保护投资者合法权益。

　　据披露，徐留胜在2015年1月1日至11月30日期间，控制并使用本人账户，通过大额封涨停并于次日卖出、尾盘拉抬股价并于次日卖出、盘中拉抬股价并于当日反向卖出的方式操纵多达30余只股票，交易金额高达上亿元，获利金额超过2000余万元，严重扰乱证券市场正常交易秩序。

　　由于徐留胜已在证券市场沉浮多年，目前已积累上亿的交易资金，其人与其操作手法在市场上尤其是深圳地区有一定的影响力，其本人也因此在网络上被称为“最牛散户”之一。

　　据证监会稽查执法人员介绍，其一大特点是操纵行为短线化，即操纵周期由以往跨年、跨月向数天、甚至日内操纵发展，操纵的“建仓、拉抬、出货”三阶段被压缩在一起，阶段间的界限越来越隐蔽。

　　此外，徐留胜交易手法呈现多样化，其持续多年的交易中混合使用三种操纵手法，即大额封涨停并于次日卖出、尾盘拉抬并于次日卖出和盘中拉抬股价后于当日反向卖出。

　　以第三种操纵手法为例，根据证监会披露的行政处罚决定书，2015年1月19日，徐留胜连续6笔大量买入“精艺股份”85万股，成交49.95万股，成交金额497.85万元，成交量占市场同期成交量的比例均高于60%。在其拉抬股价的行为影响下，公司股价盘中一度涨停。当日10:16:42，徐留胜以涨停价10.15元卖出成交“精艺股份”29.91万股，卖出金额为303.58万元，盈利14.67万（扣除交易税费）。

　　执法人员表示，上述短线操纵手法代表了近年来市场操纵手法的新趋势，甚至被越来越多人纷纷效仿，并且有相当一部分人从中牟取了巨额利益。这一方面明显违背了证券市场公开、公平、公正的基本原则，对广大投资者尤其是中小投资者利益造成严重损害，另一方面对其他市场参与主体产生较大的负面引导作用，进一步助长了市场交易中恶意炒作歪风邪气的蔓延。

　　据悉，近年来沪深交易所加强了对各类市场操纵行为的监控力度，设计了一系列异动交易预警指标对市场交易者，尤其是表现活跃、受关注的参与主体进行全方位监控，不仅为多起市场操纵案件查处提供了重要的线索来源，还为案件的成功查办提供了坚实的数据支持。

　　在徐留胜此次案件中，线多只深市股票，时间跨度较长，操纵手法复杂多样，交易记录长达几百页，给调查人员的数据分析和行为认定工作带来巨大困难。

　　面对看似一团乱麻的数据，调查人员沉着冷静，理清思路，抓住重点环节各个击破。调查人员通过广泛搜集，认真研究，以及同交易所监察部同志集中反复讨论，并经过严密分析，严谨认定，最终结合已有案例严密对照，确定了本案操纵行为的认定分析思路。